GLP amplia a sua rede global aos Estados Unidos

Empresa planeja diluir sua participação inicial de 55% para 10%, em agosto de 2015

A Global Logistic Properties Limited (GLP) está coinvestindo com o GIC para adquirir um dos maiores ativos de logística dos Estados Unidos, no valor de US$ 8,1 bilhões. Essa transação proporciona uma escala imediata nos Estados Unidos, uma das maiores economias e mercado de logística do mundo, e uma gestão local experiente, que reforça a equipe da GLP. A empresa continua a sua estratégia de expansão para os melhores mercados de logística internacional, por meio da sua plataforma best in class de gerenciamento de fundos.

A expectativa é que a transação seja concluída no primeiro trimestre de 2015 e, inicialmente, a GLP terá uma participação de 55% do fundo GLP US Income Partners I e o GIC, os 45% remanescentes. A GLP pretende reduzir a sua participação no fundo para 10% até agosto de 2015, como parte da expansão da sua plataforma de gestão de fundos, e já recebeu forte interesse de investidores de capital, que querem investir no mercado de logística dos Estados Unidos.

O capital inicial da GLP (considerando a participação de 55%) será financiado por dinheiro próprio e uma linha de crédito de curto prazo. Quando a GLP detiver 10% de participação do fundo, representará US$ 330 milhões de capital próprio ou 4% do valor líquido dos ativos da companhia.

A estrutura organizacional da empresa está pronta para apoiar essa nova entrada no mercado. A equipe de gestão local existente é muito experiente e reforça, ainda mais, a equipe da GLP. A gestão de fundos da GLP permite que a companhia dimensione seu negócio de forma eficiente, enquanto entrega retorno de seus investimentos.

Após essa transação, a plataforma de gestão de fundos da GLP crescerá 61%, para US$ 21,3 bilhões. Os 10% de investimento da GLP no fundo GLP US Income Partners I é esperado gerar pré-imposto de 9%, no primeiro ano, e isso inclui a participação da companhia nos resultados operacionais e taxas de administração de fundos.

Mr. Ming Z. Mei, cofundador e CEO da GLP, destaca que “essa transação nos dá escala imediata, bem como a melhor equipe no mercado de logística dos Estados Unidos. A equipe de gestão local é muito experiente e esperamos sinergias significativas, uma vez que trabalhamos lado a lado, anteriormente, com mais da metade dessa equipe. O interesse dos investidores no fundo GLP US Income Partners I é forte e continuamos confiantes em completar esse fundo até agosto de 2015. Enquanto nos animamos em ampliar a exposição da GLP no mercado e, seletivamente, expandir nossa presença nos melhores mercados de logística internacional, a China continua sendo o nosso mercado-chave de crescimento. A GLP continuará focando na execução de nossos planos de expansão na China, Japão e Brasil, enquanto cresce a nossa plataforma de gestão de fundos”.

Portfólio de alta qualidade, com crescimento incorporado
O GLP US Income Partners I compreende 11 milhões m² de área total bruta de construção, distribuídos por 36 grandes mercados nos Estados Unidos. A GLP está adquirindo um portfólio de US$ 8,1 milhões, com um desconto significativo para o custo de reposição. A carteira está 90% locada (até 30 de setembro de 2014), com locação média de 3,2 anos, estimativa 7% abaixo do mercado. Por isso, a GLP está focada em aumentar essa média em curto prazo.

O mercado imobiliário industrial, nos Estados Unidos, registra um crescimento sólido, com absorção líquida positiva dos últimos 15 trimestres consecutivos. A falta de construção, nos últimos cinco anos, levou a limitadas ofertas de 0,4% do estoque total por ano. Há uma demanda estável para infraestrutura logística, impulsionada pelo contínuo crescimento das vendas no varejo e e-commerce, que estão crescendo mais rapidamente do que o Produto Interno Bruto (PIB).